普通参与者炒币最终亏的人远远多于赚到钱的人，能够稳定实现正向收益的交易者只占据很小一部分群体，绝大多数入场用户会在一轮或者多轮行情之后出现本金缩水的情况。市面上随处可见的暴富截图、短期几倍收益的案例，很容易给新人营造出炒币很容易获利的错觉，可这些晒单样本属于典型的幸存者偏差，大量亏损离场的账户不会主动对外展示自己的交易记录，只看网络流传的盈利案例，会完全误判市场真实盈亏比例。即便剔除掉短期浮盈浮亏，以完整市场周期去统计账户最终净资产，大部分普通交易者结算之后都处在亏损区间，能够小幅盈利的人群占比有限，可以拿到高额收益的交易者更是凤毛麟角。
造成大面积亏损并不单单是行情波动带来的结果，散户普遍的交易习惯，才是不断消耗本金的核心因素。很多交易者入场并不会提前制定交易计划，买入决策大多来自社群消息、社交平台热门币种、身边人的分享，没有调研代币基本面、流通筹码、资金结构就直接建仓。行情连续拉升时被踏空焦虑驱使追高进场，价格快速回落之后又因为恐慌在低位割肉离场，不断重复追涨杀跌的循环。超过半数的亏损交易都来自频繁的短线操作，24小时不间断交易的市场环境，会让人产生必须一直持仓交易的错觉，无意义的开仓不仅会累积手续费损耗，连续的错误判断也会打乱自身心态，亏损之后急于回本的报复性交易，会把小幅亏损快速放大成大额亏损。还有大量交易者习惯使用杠杆工具交易，却没有配套做好仓位控制，小幅反向波动就有可能触发强制平仓，直接清空账户本金，这也是合约账户亏损占比居高不下的关键原因。
在少数可以长期盈利的交易者身上，能看到和普通散户完全相反的操作逻辑。他们不会每一轮拉升行情都匆忙入场，只会等待风险收益比合适的机会再出手，单笔交易不会动用账户全部资金，会设置止损边界，接受小额亏损来规避本金深度回撤。盈利的仓位会选择分批止盈，不会赚一点收益就匆忙全部卖出，也不会在行情走坏的时候抱有侥幸心理长期死扛。多数稳定获利者并不会把全部希望寄托在小众山寨币、meme币种上面，会把大部分仓位放在流动性充足的主流币种，用小部分资金去博弈高风险币种的机会。盈利并不是依靠频繁交易赌运气换来的，依靠交易体系筛选机会、控制风险，拉长时间慢慢积累收益，才是这部分人群的共性特征，单纯依靠运气抓到一次百倍币并不能代表具备长期赚钱的能力，一次重仓失误就可以吞噬此前所有收益。
这里也要理清一个误区，并非市场不存在赚钱机会，加密市场巨大的波动天然带来价差空间，机构资金、早期布局的参与者、具备成熟交易体系的交易者都可以从中获取收益，收益不会凭空消失，散户整体的亏损，一部分转化成了盈利交易者的收益，一部分损耗在交易手续费、平仓成本当中。很多新人将亏损全部归结于市场被操控，却忽略了自身交易认知短板带来的问题。没有交易规则、不懂仓位管理、任由情绪主导每一笔买卖，就算短期碰巧拿到收益，在更长的市场周期里面依旧很难守住利润。新人入场不要先幻想短时间翻倍获利，优先学习风险控制逻辑，认清市场盈亏分布的现实，才可以避开大部分低级失误，降低本金快速亏损的概率。虚拟货币交易炒作活动存在极高风险，并不适合大多数普通投资者参与。
